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빅쇼트 소개, 독립적 사고, 위험관리, 시장비효율성

by 부자플라이맘 2024. 8. 25.
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각기 다른 모습을 한 4명의 남자가 있다.
빅쇼트 포스터

 

금융위기를 소재로 한 영화 빅쇼트를 소개하고자 하여합니다. 본 포스팅에서는 영화에 대한 소개와 투자자 관점에서 얻을 수 있는 3가지 통찰력인 독립적 사고, 위험관리, 시장비효율성 인지에 대해 이야기 해보겠습니다.

빅쇼트 영화 소개

영화 "빅쇼트(The Big Short)"를 소개하겠습니다. 이 영화는 2008년 발생했던 금융위기를 배경으로, 미국 주택시장의 거품을 예측한 일부 투자자들이 이를 기회로 삼아 막대한 수익을 올리게 되는 이야기를 다룹니다. 마이클 버리(크리스찬 베일), 마크 바움(스티브 카렐), 재러드 베넷(라이언 고슬링) 등의 인물들이 등장하며, 이들은 당시 금융 시장의 불합리함과 주택 담보 대출 증권(MBS)의 위험성을 알아차립니다. 금융 시스템의 붕괴 가능성을 예견한 이들은 "크레딧 디폴트 스왑"이라는 파생상품을 활용해 부실한 주택담보 대출에 베팅을 하고, 결국 큰 수익을 얻습니다. 영화는 복잡한 금융 개념을 관객들이 이해하기 쉽게 구성되어 있어서 금융분야의 지식이 부족한 사람들도 쉽게 즐기기 좋은 영화입니다. 제작 과정에서 감독 아담 맥케이는 경제 위기의 복잡성을 해체하여 대중적으로 전달하기 위해 많은 노력을 기울였습니다. 원작자인 마이클 루이스의 동명 책을 바탕으로 영화화된 빅쇼트는 리얼리티를 살리기 위해 실제 인물들과의 인터뷰와 연구를 통해 디테일을 잡았습니다. 영화의 제작비는 약 2천8백만 달러로, 상대적으로 저예산 영화였지만 글로벌 박스오피스에서 약 1억 3천3백만 달러의 수익을 기록하며 상업적으로도 성공을 거두었습니다.

 

독립적 사고의 중요성

첫 번째로 영화 빅쇼트에서 이야기하는 중심주제이자 투자자로서 얻을 수 있는 가장 중요한 통찰은 독립적 사고의 중요성입니다. 마이클 버리(크리스찬 베일 분), 마크 바움(스티브 카렐) 등과 같이 주택 시장 붕괴로 이익을 얻은 투자자들은 당시의 통념에 의문을 제기했기 때문에 그렇게 했습니다. 더 넓은 시장과 금융 기관은 주택 가격이 계속해서 상승할 것이라고 확신했지만, 이들 투자자들은 시간을 들여 데이터를 분석하고 가정에 도전하고 스스로 결론을 내렸습니다. 오늘날 투자자들에게 교훈은 분명합니다. 단지 무리를 따라가지 말라는 것입니다. 시장은 정서, 집단 사고, 불완전한 정보에 의해 좌우되는 경우가 많습니다. 자신만의 연구를 수행하고, 기본 사항을 파헤치고, 데이터가 이를 뒷받침할 때 기꺼이 반대 입장을 취하는 것이 중요합니다. 독립적인 사고는 군중을 따라 평범해지는 것과 다른 사람들이 간과하는 기회를 잡는 것 사이의 차이를 결정짓는 경우가 많습니다.

 

위험관리

두 번째로 이 영화에서 얻을 수 있는 통찰은 위험 관리에 대한 강력한 통찰력을 제공한다는 것입니다. 주택 시장을 공매도한 투자자들은 우연히 자신의 포지션에 들어간 것이 아니라 관련된 위험을 이해하고 그에 따라 자신을 포지셔닝했습니다. 예를 들어, 마이클 버리는 단지 주택 거품을 식별한 것이 아닙니다. 그는 신용불이행스왑(CDS)을 이용해 시장이 붕괴되기 전에 계속해서 상승할 위험으로부터 자신의 펀드를 보호했습니다. 위험을 신중하게 관리함으로써 Burry는 붕괴로 이어지는 변동성을 견딜 수 있었고, 그의 주장이 옳았다는 것이 입증되면 궁극적으로 이익을 얻을 수 있었습니다. 투자자에게 이는 모든 투자 전략에서 위험 관리의 중요성을 강조합니다. 잠재적인 기회를 식별하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 일이 예상대로 진행되지 않을 경우 어떻게 해야 하는지에 대한 계획도 세워야 합니다. 다각화, 헤징 및 손절매 주문 설정은 모두 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있는 도구입니다. 또한 모든 투자의 잠재적인 단점을 이해하는 것은 장점을 인식하는 것만큼 중요합니다. 영화 빅쇼트의 투자자들은 최악의 시나리오에 대비했기 때문에 성공했고, 현대 투자자들도 비슷한 사고방식을 채택해야 합니다.

 

시스템적 위험과 시장 비효율성 인식

세 번째로 이 영화에서 얻을 수 있는 통찰은 시스템적 위험의 개념과 시장 비효율성이 어떻게 기민한 투자자에게 기회를 제공할 수 있는지입니다. 이 영화는 2008년 위기까지 금융 시스템이 얼마나 심각한 결함을 갖고 있었는지 보여줍니다. 즉, 제대로 이해되지 않은 모기지 담보 증권, 확인되지 않은 대출 관행, 규제 감독 부족 등이 만연했습니다. 붕괴를 기회로 삼은 투자자들은 전체 시스템이 불안정한 기반 위에 구축되었으며 시장이 관련 위험을 잘못 평가하고 있다는 사실을 인식했습니다. 오늘날 투자자들에게 중요한 점은 금융 시스템이나 특정 부문의 잠재적인 시스템적 위험을 인식하는 것입니다. 시장은 항상 효율적인 것은 아니며, 자산 가격과 기본 펀더멘털 사이에 불일치가 있을 때 거품이 형성될 수 있습니다. 시장의 비효율성이 어디에 있는지 계속 경계하고 이해함으로써 투자자는 심각한 손실을 피하거나 다른 사람들이 놓칠 수 있는 기회를 활용할 수 있습니다. 빅쇼트의 등장인물들이 주택 거품을 있는 그대로 본 것처럼, 현대 투자자들은 과도한 위험 감수와 시장 왜곡의 징후를 경계해야 합니다. 영화 빅쇼트는 투자자들에게 단순한 오락 그 이상을 제공하는 영화입니다. 이는 독립적인 사고, 위험 관리, 시스템적 위험 이해의 중요성에 대한 귀중한 통찰력을 제공합니다. 주택시장 배팅에 성공한 투자자들은 운에 의존하지 않고 시장을 철저하게 분석하고 리스크를 관리하며 비효율성을 인지했다. 현대 투자자들에게 이러한 교훈은 시대를 초월한 것입니다. 현 상태에 의문을 제기하고 위험을 신중하게 관리하며 시장 불균형에 주의를 기울임으로써 투자자는 가장 격동적인 시장에서도 탐색할 수 있으며 잠재적으로 다른 사람들이 간과하는 기회를 찾을 수 있습니다.

 

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